안정적인 수익과 글로벌 자산 배분을 동시에 추구한다면, ‘미국채’는 더 이상 선택이 아닌 필수가 되었습니다. 특히 최근 미국 기준금리가 급등하면서 미국 국채 수익률이 매력적인 수준까지 올라와 많은 투자자들이 관심을 갖고 있습니다. 하지만 여전히 ‘미국채 사는법’이 어렵고 복잡하게 느껴진다면 이 글을 꼭 끝까지 읽어보세요.
미국 채권 사는법을 국내외 투자 루트부터 세금, 환전, 투자 전략까지 한 번에 정리해드립니다.
핵심 요약
- 미국채는 미국 정부가 발행하는 국채로, 세계에서 가장 안전한 자산으로 평가된다.
- 투자 방법은 국내 증권사를 통한 ETF 매수, 해외 채권 직접 매수, 미국 브로커리지를 통한 투자로 나뉜다.
- 미국 채권 사는법은 ETF가 가장 간단하며, 직접투자는 금리와 환율 전략이 중요하다.
미국채란 무엇인가? 투자 전 반드시 알아야 할 기본 개념
미국채(Treasuries)는 미국 연방정부가 발행하는 채권입니다.
기본적으로 정부가 자금을 조달하기 위해 발행하며, 투자자는 원금 보장과 함께 이자를 지급받습니다.
미국채의 종류
| 구분 | 만기 기간 | 특징 |
|---|---|---|
| T-Bills | 1년 이하 | 이자 없이 할인 발행, 단기 채권 |
| T-Notes | 2~10년 | 고정이자 지급, 대표적인 중기 채권 |
| T-Bonds | 20~30년 | 장기 고정금리 채권, 연금용으로 활용됨 |
| TIPS | 5~30년 | 인플레이션 연동 채권, 실질 수익률 보장 |
| FRNs | 2년 이하 | 변동금리 채권, 금리 변화에 유연 |
➡ 특히 T-Notes는 중장기 투자에 많이 사용되며, T-Bills는 안전한 단기 운용 수단으로 인기 있습니다.
미국채 사는법 ①: 국내 증권사를 통한 ETF 매수 (가장 간편한 방법)
미국채에 가장 간편하게 투자하는 방법은 국내 증권사에서 ETF(상장지수펀드)를 매수하는 것입니다.
이는 주식처럼 사고팔 수 있어 초보자도 접근하기 쉬운 미국 채권 사는법입니다.
대표 미국채 ETF 종류
| ETF 티커 | 설명 | 만기 구조 | 배당 빈도 |
|---|---|---|---|
| SHY | 단기 미국채 (1~3년) | 단기 | 월별 |
| IEF | 중기 미국채 (7~10년) | 중기 | 월별 |
| TLT | 장기 미국채 (20년 이상) | 장기 | 월별 |
| TIP | 물가연동 미국채 ETF | 중장기 | 월별 |
투자 방법
- 국내 증권사(예: 키움, 미래에셋, 삼성증권 등)에서 해외 주식 계좌 개설
- 환전 또는 원화 주문 선택
- 티커(TLT, SHY 등) 검색 후 매수
- 배당금은 달러로 지급됨
장점
- 매매가 쉬움 (주식처럼 거래)
- 소액 투자 가능
- 분산투자와 유동성 우수
단점
- 운용보수 존재
- 금리 변화에 따라 ETF 가격 변동
➡ 가장 접근성이 높은 미국 채권 사는법이며, 초보 투자자에게 추천됩니다.
미국채 사는법 ②: 국내 증권사를 통한 해외 채권 직접 매수
ETF 외에도 국내 증권사에서 미국 국채를 직접 매수할 수 있는 서비스가 확대되고 있습니다.
이는 직접 만기까지 보유하며 쿠폰(이자)을 받는 구조입니다.
가능한 증권사
- 미래에셋증권
- 한국투자증권
- NH투자증권
- 삼성증권
매수 절차
- 해외채권 서비스 신청 (영업점 또는 비대면 앱)
- 외화 환전 (달러)
- 채권 상품 선택 (T-Bond, T-Note 등)
- 매수 수량 및 금액 입력 → 주문 완료
장점
- 만기까지 보유하면 확정 수익 확보
- 쿠폰 수익 + 만기 상환 수익 모두 존재
- 직접 보유로 인플레이션 헷지 가능
단점
- 최소 매수 단위 존재 ($1,000 이상)
- 거래 시점의 금리에 따라 수익률 결정
- 중도 매도 시 시세차손 가능
➡ 중·장기 자금을 미국채에 안정적으로 운용하고자 하는 투자자에게 적합합니다.
미국채 사는법 ③: 미국 브로커리지를 통한 직접 매수 (고급 투자자용)
Fidelity, Charles Schwab, Interactive Brokers 등 미국 브로커리지를 통해 미국채를 직접 매수할 수 있습니다.
영어 기반이지만 다양한 만기, 이자 구조, 발행 시장 참여가 가능하다는 장점이 있습니다.
투자 절차
- 미국 브로커리지 계좌 개설
- 외화 이체 및 예수금 확보
- Treasury 혹은 Fixed Income 메뉴에서 미국채 검색
- 원하는 조건의 채권 선택 후 매수
장점
- 할인 발행 채권, 다양한 상품 접근 가능
- 미국 정부 직접 발행 상품 매입 가능 (시장가 or 경매)
- 수수료 저렴, 만기까지 직접 관리 가능
단점
- 영어로 진행되므로 언어 장벽
- 해외 이체, 세금 신고 등 복잡
- 계좌 개설 절차가 까다로움
➡ 전문성과 자산 규모가 있는 고급 투자자에게 추천되는 미국 채권 사는법입니다.
미국 채권 투자 시 고려할 요소
1. 금리 변화
- 금리가 오르면 기존 채권 가격 하락
- 금리가 내리면 채권 가격 상승
- 금리 고점에서 매수 → 안정적 수익 확보
2. 환율
- 달러 자산이므로 원/달러 환율 상승 시 환차익 발생
- 환율 하락 시 환차손 발생
- 환헷지 상품 또는 환전 타이밍 중요
3. 세금
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 이자 수익 | 미국 원천징수 10% + 국내 이자세 14% |
| ETF 배당 | 국내 배당소득세 15.4% |
| 매매차익 | 비과세 (ETF, 직접 보유 모두 해당) |
➡ 수익 대부분이 이자이므로 세후 수익률 계산 필수
수익률 계산 예시
예시: 10년 만기 미국 국채 (T-Note)
- 액면가: $1,000
- 연이자율: 4.0%
- 매입가: $960 (할인 매입)
| 항목 | 수익 |
|---|---|
| 연이자 수익 | $40 × 10년 = $400 |
| 만기 상환 차익 | $1,000 – $960 = $40 |
| 총 수익 | $440 |
| 투자금 대비 수익률 | $440 ÷ $960 ≈ 45.8% |
➡ 만기까지 보유 시 안정적으로 10년간 복리 수익을 확보할 수 있습니다.
미국채 투자에 적합한 사람
| 투자자 유형 | 추천 투자 방식 |
|---|---|
| 투자 초보자 | 미국채 ETF (예: TLT, IEF) |
| 중·장기 안정성 추구 | 국내 증권사 직접 채권 매수 |
| 전문 투자자 | 미국 브로커리지 이용 직접 매수 |
| 환테크 병행 투자자 | 달러 예금 + 미국채 직접 매수 |
Q&A
질문 1: 미국채는 언제 사는 게 좋나요?
답변 1: 일반적으로 금리가 정점에 근접했을 때 매수하는 것이 유리합니다. 이후 금리 하락 시 자본 차익까지 얻을 수 있습니다.
질문 2: 미국 국채 ETF도 만기일이 있나요?
답변 2: ETF는 만기일이 없고, 계속 운용됩니다. 포트폴리오 내 채권 만기는 일정 주기로 리밸런싱됩니다.
질문 3: 채권도 주가처럼 가격이 오르내리나요?
답변 3: 네. 시장 금리 변화에 따라 채권 가격도 실시간으로 변동합니다. 특히 ETF는 주가처럼 실시간 거래됩니다.
질문 4: 미국 채권 수익은 어떻게 받나요?
답변 4: 직접 매수 시 쿠폰 이자(6개월마다)와 만기 시 원금, ETF는 배당(매월 또는 분기별)으로 수익을 받습니다.
질문 5: 미국채에 투자하면 세금은 어떻게 되나요?
답변 5: 이자에는 미국 원천세 10%, 국내 이자소득세 14%가 부과됩니다. ETF 매매차익은 비과세입니다.
미국채 사는법은 생각보다 다양하고, 투자자 성향과 자금 규모에 따라 맞춤 선택이 가능합니다.
주식처럼 편하게 사고팔 수 있는 ETF부터, 전문가처럼 직접 매수해 장기 보유까지.
당신의 투자 목적이 ‘안정적인 수익’이라면 미국 채권은 반드시 포트폴리오에 포함돼야 할 자산입니다.
지금 바로 자신에게 맞는 미국 채권 사는법을 실행해보세요.
